El Banco de Inglaterra sube los tipos al 4 % y ve la inflación cerca del 5 %, mientras las hipotecas en EE. UU. bajan al 7,18 %

El Banco de Inglaterra subió su tipo de referencia un cuarto de punto, al 4 %, el 5 de noviembre, su primer aumento desde agosto de 2023, y prevé que la inflación llegue a cerca del 5 % a mediados de 2027. La votación fue de 8 a 1, y la disidente quería medio punto.

Ese mismo día, Freddie Mac informó de que la hipoteca a 30 años en Estados Unidos bajó por tercera semana consecutiva, al 7,18 %. Dos de los tipos que más importan a nuestros compradores se movieron en direcciones opuestas en cuestión de horas.

Qué pasó

• Tipo de referencia: sube 0,25 puntos, al 4 %. Catherine Mann votó por 4,25 %. Próxima decisión: 17 de diciembre.

• Inflación británica: 3,5 % en septiembre, con un máximo previsto de cerca del 5 % a mediados de 2027, según el resumen de política monetaria y las actas.

• La causa: la energía. Las actas señalan que el conflicto en Oriente Medio está en su noveno mes, con el Brent a 108 dólares por barril de media en los 15 días hábiles hasta el 27 de octubre.

• Hipotecas británicas: los fijos a dos años han subido casi medio punto desde principios de septiembre.

• Fijo a 30 años en EE. UU.: 7,18 %, frente a 7,24 % la semana pasada y 6,22 % hace un año, según Freddie Mac.

• Fijo a 15 años en EE. UU.: 6,57 %, frente a 6,60 % la semana pasada y 5,50 % hace un año.

• Los demás bancos centrales: la Fed mantuvo el 3,75 %–4 % el 28 de octubre por 10 votos a 2, con Lisa Cook y Beth Hammack a favor de subir. El BCE mantuvo su tipo de depósito en 2,50 % el 29 de octubre. El Banco de Canadá subió al 2,5 % el 28 de octubre.

El gobernador Andrew Bailey dijo que el aumento no debe verse como el primero de una larga e inevitable serie de subidas, y añadió que, salvo que se resuelva el conflicto en Oriente Medio, tampoco parece probable que sea el último. Alan Taylor, miembro del comité, lo llamó una medida de seguro y no el comienzo de un ciclo de subidas.

Por qué importa

La cifra estadounidense viene con una advertencia. La bajada al 7,18 % sigue a los rendimientos del Tesoro, no a una Fed más suave. El bono a 10 años rondaba el 4,84 % el viernes por la mañana, según Yahoo Finance, después de una caída bursátil el miércoles que borró unos 2,3 billones de dólares de valor de mercado por dudas sobre el gasto en IA. Los rendimientos cedieron mientras el dinero buscaba seguridad. Eso puede revertirse rápido, y los datos de empleo de octubre en EE. UU. estaban previstos al cierre de esta edición.

En un préstamo de 500.000 dólares a 30 años, el 7,18 % supone unos 3.387 dólares al mes, unos 20 menos que hace una semana, pero todavía unos 318 más que con el 6,22 % del año pasado. Un propietario de Nueva York o Miami que refinancia para liberar efectivo para una compra en el Caribe paga esa diferencia.

Para los compradores británicos y europeos, la cuestión es la divisa. La libra se mantuvo en torno a 1,35 dólares y el euro en torno a 1,12–1,13 dólares el 5 de noviembre, según Knightsbridge Foreign Exchange. El lado holandés de Sint Maarten cotiza en dólares estadounidenses, así que un condo de 600.000 dólares en Maho cuesta unas 445.000 libras o 533.000 euros a esos niveles. En el lado francés, en Marigot, Grand Case o Terres Basses, los precios van en euros, lo que elimina la cuestión de la divisa para los compradores de la eurozona.

Más cerca de casa, el Banco Central de Curazao y Sint Maarten subió su tipo al 4,50 % en septiembre, y el florín caribeño sigue vinculado a 1,79 por dólar. El coste del crédito local sigue a la Fed, no a Londres ni a Fráncfort.

Nuestra lectura

Los bancos centrales ya no avanzan juntos. Londres acaba de subir, Ottawa también, Fráncfort y Washington esperan con partidarios de endurecer sentados a la mesa. Quien planee una compra el año próximo debería dejar de contar con tipos más bajos y hacer que la operación funcione con las cifras de hoy.

Vemos la bajada de las hipotecas en EE. UU. como una ventana, no como una tendencia. Tres semanas de descensos coincidieron con un susto en los mercados, y un tipo del 7 % sigue siendo el escenario base mientras los datos no digan lo contrario. Muchos de nuestros compradores pagan al contado o usan el capital de su vivienda: en esos casos, el valor de ese activo suele pesar más que el tipo.

Esto no es asesoramiento financiero. Para saber cómo tratan los prestamistas a los no residentes aquí, consulte nuestra guía del comprador, o pida a nuestro equipo que calcule una compra en su divisa.

Fuentes: Banco de Inglaterra, Monetary Policy Summary and Minutes, 5 de noviembre de 2026; MoneyWeek, 5 de noviembre de 2026; Freddie Mac, Primary Mortgage Market Survey, 5 de noviembre de 2026; Fortune, 28 de octubre de 2026; Yahoo Finance, 6 de noviembre de 2026; Knightsbridge Foreign Exchange, 5 de noviembre de 2026.